Qu’est-ce que Bitshares ? Le guide ultime pour les débutants

Qu’est-ce que Bitshares ?

BitShares (BTS), anciennement connu sous le nom de ProtoShares (PTS), est un  » crypto-equité  » de qualité industrielle, réseau et registre distribué peer to peer basé sur un algorithme DPoS (Delegated Proof of Stake).

Où acheter Bitshares ?

Si vous souhaitez acheter la crypto Bitshares nous vous conseillons la plateforme Binance.

Binance - Grand choix de crypto-monnaies alternatives

Binance est la plateforme de tous les crypto-traders qui souhaient diversifier leur portefeuille avec d'autres altcoins

Voir le site

Comment acheter Bitshares ?

Vous pouvez acheter Bitshares avec Bitcoin sur Binance ou Poloniex.

Bitshares est-il sûr ?

Bitshares est aussi sécuritaire que n’importe quelle autre crypto-monnaie réputée. La monnaie a été créée en 2014 et n’a eu aucun problème majeur.

Qu’est-ce que BitShares ?

BitShares (symbole BTS), anciennement connue sous le nom de ProtoShares (PTS), est une « crypto-équité » de qualité industrielle, un réseau et un grand livre distribués peer to peer basés sur un algorithme Delegated Proof of Stake (DPoS). Elle a été créée en 2014 par le visionnaire Dan Larimer (« Bytemaster »), co-fondateur de Steemit, EOS et Cryptonomex.

BitShares est basée sur Graphene, une implémentation blockchain C++ open source, qui agit comme un mécanisme de consensus. Graphene est utilisée par plusieurs autres projets comme Steemit.com (Reddit décentralisé, plateforme de blog), et PeerPlays.com (site de jeux et PPY à token) ce qui indique une utilisation réelle.

BitShares fonctionne plus comme une « monnai  » d’équité que comme une « monnai  » puriste puisque les tokens BTS sont utilisés comme garantie pour une variété de services financiers décentralisés comme les contrats intelligents, les échanges décentralisés, la banque, la création de dérivés (« bitAssets » indexés au marché) et des guides monétaires.

Détails techniques de BitShares

• Algorithme de consensus : Delegated Proof of Stake DPOS
• Temps de bloc : moyenne de 1,5 seconde, maximum 3 secondes, latence ~1,5 seconde pour une certitude d’irréversibilité de 99,9%.
• Prime de bloc : 1 BTS (du pool de réserve)
• Blocs irréversibles : (2 * BLOCK_INTERVAL * WITNESSES / 3) ~ 34s
• Coins qui ne sont pas dans le fonds de réserve : 2 599 900 000 BTS (30 septembre 2017)
• Coins dans le fonds de réserve : 1 000 668 097 BTS (30 septembre 2017)
• Maximum de coins : 3 600 570 502 (constant)
• Transactions maximales par seconde : potentiel de plus de 100 000 transactions par seconde (plus de 3 400 tx/s prouvées)

Il convient de noter la rapidité fulgurante de la blockchain qui permet des temps de blocs moyens de 1,5 seconde et un potentiel de débit de 100 000 transactions par seconde (ce qui représente plus que toutes les transactions par carte de crédit combinées dans le monde).

La gestion des BitShares est contrôlée par une Decentralized Autonomous Company (DAC), un cadre qui permet aux détenteurs de BitShares de contribuer et de décider de l’orientation future de BTS. Cette unité DAC fonctionne indépendamment mais en tandem avec la base de code open source originale qui est développée et mise au point en permanence.

Votre adresse de porte-feuille est votre nom d’utilisateur

C’est bien mieux que de longues et encombrantes chaînes de lettres et de chiffres qui ne demandent qu’une mauvaise expérience utilisateur et des erreurs. Votre nom d’utilisateur sert d’adresse de votre porte-monnaie (comme votre adresse de connexion aux médias sociaux ou à Google). Il est beaucoup plus facile de se souvenir et de taper « john-smith » que 21x9d8sv37sd6m282u4j2hg9h4orbjht2u98f3.

Offres de services financiers BitShares

BitShares est en concurrence avec les banques en émettant des garanties pour des bitAssets stables et basés sur le marché (également appelés smart coins).

Cela signifie que les actifs basés sur la cryptographie suivent les actifs du marché réel, comme le « bitAsset » en dollars américains connu sous le nom de bitUSD. Ce système permet de suivre les mouvements du dollar en agrégeant une variété de sources de données gérées par la communauté BitShares.

Ce token Smart Coin a toujours au moins 200% (ou plus) de sa valeur garantie par la devise centrale de BitShares (BTS), vers laquelle il peut être converti à tout moment, comme garantie dans un prêt basé sur un contrat intelligent géré par la blockchain.

Ce qui rend cette plateforme unique, c’est qu’elle est exempte de risque associé aux contreparties tout en ayant toujours un prêt cautionné par une garantie. Ceci est réalisé en permettant au réseau (et au protocole logiciel) de sécuriser les garanties et d’effectuer les règlements.

L’objectif de prix stable des smart coins (bitAssets)

• Un prix stable et prévisible avec une volatilité réduite
• Une solution relativement fiable pour prédire la valeur future d’un token.
• Unité de compte distincte des actifs comportant des gains ou des pertes en capital (ce qui a pour effet d’augmenter la taxe à payer).
• Couverture contre la volatilité des marchés de crypto-monnaie et action sur les prix

Un actif sur le marché des BitShares (market-pegged asset MPA) peut être considéré comme un contrat entre un acheteur d’actifs recherchant la stabilité des prix et un vendeur en position courte recherchant une plus grande exposition aux fluctuations des prix des BTS.

Figure 2 : Indique la découverte des prix et un vendeur en position courte qui fait le pari de profiter des mouvements de prix des BTS, ce qui assure la liquidité comme dans le cas d’une vente forcée d’options d’achat de 24 heures (vente de position) à partir du moment de la vente.

BitShares en tant que prêteur

BitShares vous offre la possibilité de prêter vos avoirs BTS avec des niveaux de réserves personnalisables (un minimum de 200%, atteignant jusqu’à 1000 ou même 2000%+ réserves). BitShares s’intègre avec n’importe quelle paire d’actions, de matières premières ou de devises à condition qu’il y ait des sources de prix disponibles. En outre, des bitAssets comprenant bitGold, bitSilver, bitSilver, bitOil et d’autres paires de produits cryptés peuvent également exister dans cette structure.

C’est une économie qui fonctionne, dynamique et « intelligente », qui s’adapte aux besoins du marché. Pour aider à préserver la stabilité des prix, d’importants prêts garantis (10-20x) peuvent être créés, ce qui leur permet de durer presque indéfiniment.

Decentralized Exchanges (DEX)

Les plate-formes de change traditionnelles créent un risque causé par les contreparties dans la mesure où elles sont des récepteurs de monnaie fiduciaire et des émetteurs de reconnaissances de dette.

Habituellement, dans le cas des plate-formes d’échange, il faut une chambre de compensation pour faciliter la tâche des acheteurs et des vendeurs. Tout en fournissant un service nécessaire pour le marché, il y a place à l’amélioration car la gestion centralisée est un risque constant pour la sécurité.

Les plate-formes d’échange ont des limites de retrait et d’autres restrictions réglementaires qui peuvent inclure la fourniture de diverses formes d’identification, de factures de services publics et d’autres documents à avoir en main.

• Fonctionnement des plateformes traditionnelles d’échange de monnaies cryptographiques

1. Réception des reconnaissances de dette des crypto-monnaie et des fiduciaires à leur place
2. Rachat et échange de reconnaissances de dette
3. Traitement du carnet de commandes

• Les plate-formes émettent et rachètent des reconnaissances de dette et tiennent à jour le registre du marché

Quelqu’un s’est-il déjà demandé en quoi le fait que la même entité fasse les trois étapes ci-dessus constitue un conflit d’intérêts ? Sans parler d’un risque pour la sécurité. Les mêmes personnes sont responsables à la fois de la sécurité des fonds et des « livres » de l’ensemble du marché.

• Le livre blanc sur les services financiers de BitShares va plus loin : « Il n’y a aucune raison pour que la même entité soit responsable de l’émission des reconnaissances de dette et du traitement du carnet de commandes. En fait, c’est un désavantage du point de vue de la sécurité. »
• Les échanges décentralisés (DEX) éliminent le point unique de défaillance et le risque au niveau des contreparties.

La combinaison de ces deux rôles entraîne une centralisation, en particulier dans l’espace Crypto-monnaie avec les plate-formes. Cela s’est avéré problématique, en particulier lorsque les échanges de porte-feuilles, de clés ou de tout autre aspect vulnérable de l’infrastructure sont mal gérés. (Causant des brèches, des piratages et d’autres pertes d’actifs comme avec Mt Gox, Bitfinex, ou Mintpal)

• Passerelles d’entrée et de sortie des brokers dans différentes paires d’actifs

Les passerelles fonctionnent comme des portails sans tiers de confiance pour échanger divers actifs qui sont enregistrés sur la blockchain BTS. Une passerelle achète la monnaie et l’envoie ensuite dans votre porte-feuille, sous votre contrôle. Elle ne la détient pas en votre nom comme Coinbase et autres plateformes d’échange. Cela est plus sûr que de laisser d’autres personnes tenir vos pièces parce que vous possédez les clés privées.

• Open Ledger est une bourse décentralisée (DEX) et une passerelle.

Open Ledger est un projet d’une société danoise qui permet aux utilisateurs d’acheter divers actifs (appelés actifs ouverts) qui sont des reconnaissances de dette comme toute autre monnaie Gateway. (Semblable à l’achat d’un autre système de reconnaissance de dette comme Bitfinex). Grâce à cette plate-forme, les ICO peuvent facilement être créées et émises de manière sécurisée et décentralisée.

• Le DEX élimine le trading haute fréquence (HFT), le front run et les ordres cachés

Le DEX uniformisera les règles du jeu en éliminant la possibilité d’effectuer les magouilles habituelles de Wall Street. Dans ce système, les initiés astucieux positionnent leur infrastructure de négociation près des bourses pour une exécution plus rapide des ordres et des algorithmes de négociation excluant ainsi la plupart des non-initiés.

• Vous pouvez négocier une variété d’instruments Crypto et d’autres dérivés

Des choses comme l’argent, l’or, le pétrole et d’autres dérivés cryptés, y compris des actions, des obligations et d’autres éléments du marché. Ces paires peuvent être échangées les unes contre les autres afin que vous puissiez échanger de l’argent contre de l’or ou du bitUSD contre du BTC.

• Les Smart Coins sont des actifs marqués (MPA) soutenus par une valeur réelle

Ce sont des fonctions intégrées et elles sont rattachées à des actifs tels que bitUSD qui reflète la valeur de la monnaie fiduciaire en USD. 1 bitUSD sera toujours échangé pour au moins 1 $ de BitShares. La parité des prix est maintenue par le biais d’un flux de prix maintenu par les témoins. Cela permet aux positions courtes garanties et aux options de prendre une part du marché des dérivés estimé à un quadrillion de dollars, ce qui ouvre la porte aux BitShares.

• Aucune limite de négociation et des frais peu élevés créent un nouveau niveau de liberté financière.

La majorité des plates-formes d’échanges exigent la communication de renseignements personnels, de factures, de documents fiscaux et d’autres données exigées par les règlements Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) et plusieurs autres. Avec un DEX, il n’y aurait pas de limites et pas de barrières à franchir ou d’obstacles à surmonter pour effectuer vos propres transactions.

• Interface utilisateur graphique (GUI) BitShares DEX

Delegated Proof of Stake (DPoS) et gouvernance

• Les problèmes liés aux proof-of-work coûteuses et gourmandes en énergie et de leur règle du petit nombre

La proof-of-work (PoW) telle que vécue avec Bitcoin consomme une quantité significative d’énergie en utilisant des ressources informatiques pour résoudre des problèmes mathématiques. Nombreux sont ceux qui considèrent que cette situation n’est pas viable à long terme. De plus, avec l’émergence des ASIC, de nombreux utilisateurs sont exclus car ils ne peuvent pas se le permettre ou ils ne peuvent pas se développer assez rapidement en raison du niveau de difficulté élevé. Ces mineurs ont en fin de compte le pouvoir de soutenir ou non le réseau, car leurs machines sont l’épine dorsale de la sécurité et de la validité des blockchains.

• Introduire Delegated Proof of Stake (DPoS)

La traditionnelle proof-of-stake (PoS) fonctionne par les utilisateurs détenant de la monnaie qui créent des coins supplémentaires. La Delegated Proof of Stake (DPoS) élimine la proof-of-work et ajoute une couche de gouvernance à l’architecture traditionnelle de proof-of-stake. Les utilisateurs « délèguent leur participation » et permettent d’élire des témoins qui collectent les transactions, les regroupent en un bloc et les diffusent sur le réseau. Les témoins sont payés en actions pour ce service à partir de la réserve commune.

• Le vote par procuration permet aux électeurs de donner et de retirer le pouvoir à un témoin

1 BitShare = 1 vote dans le réseau BitShares. Pour la plupart des utilisateurs, ce processus est fastidieux et c’est pourquoi le vote par procuration a été proposé. Cela contribue à réduire le taux d’apathie des électeurs et permet aux actionnaires de réagir rapidement aux préoccupations immédiates concernant les affaires et la sécurité. Les bureaucraties traditionnelles, les « lourdeurs administrative « , sont lentes et rendent la gouvernance lente. Avec les témoins délégués, vous bénéficiez d’une gestion centralisée sous contrat temporaire avec le droit de retirer ce pouvoir et de préserver ainsi la décentralisation.

Les témoins empaquetent et valident les transactions, publient les flux de prix (la base du suivi du marché de bitAsset), maintiennent la blockchain et améliorent l’écosystème BitShares.

• Les comités

Les membres du comité sont chargés d’ajuster le barème des honoraires des transactions pour s’assurer qu’ils restent à un niveau bas à mesure que le prix du BTS augmente. Pour être élu, le protocole calcule la différence entre les votes ascendants et descendants pour chaque membre du Comité (semblablement aux votes Reddit sur les posts). Ensuite, la médiane des utilisateurs les mieux notés deviendra membre du comité.

• Code agit comme un canal pour soumettre des propositions, contribuer à la valeur et gagner des BitShares

Vous pouvez créer un « travailleur », un compte BTS spécifique, pour proposer du travail pour le réseau BitShares. Vous incluez un cahier des charges, les dates de début et de fin et votre taux de rémunération qui sera envoyé au réseau des détenteurs de token BTS. Ils reçoivent et votent sur la proposition qui peut être acceptée ou rejetée par le réseau. Une contre-offre (comme pour le taux de rémunération demandé) peut également être présentée à l’utilisateur initial qui a fait la proposition.

• BitShares partage les frais de réseau entre ses membres

BitShares propose des abonnements qui offrent une adhésion « à vie » à tarif réduit pour l’utilisation des rails BitShares. De plus, il existe un programme de référence pour les membres qui est d’un niveau de profondeur qui leur permet de se voir offrir des frais réduits et un pourcentage des frais qui sont payés par ceux qu’ils réfèrent.

Problèmes et risques

Ça a l’air génial, mais quel est le revers de la médaille ? Il y a toujours quelque chose….

• Le risque collatéral d’un « Black Swan Event » (chute soudaine de la valeur)

Les actifs rattachés au marché suivent le prix des actifs réels au moyen d’un dérivé cryptographique adossé à une garantie dont la valeur marchande est établie. En fin de compte, tous les bitAssets sont libellés et garantis par BitShares (BTS). Ce token n’est pas à l’abri d’une action sur les prix, y compris des baisses drastiques de la valeur.

Bien qu’il y ait une construction intégrée pour déclencher des appels de marge (vendre des positions pour couvrir le capital initial), ce n’est pas à toute épreuve. Le risque le plus important est que la valeur baisse trop rapidement et que la garantie ne puisse plus acheter l’actif. Un peu comme si la valeur d’une maison chute en dessous du prêt total en raison d’une baisse du marché.

Bien que la capitalisation boursière totale de crypto-monnaie ait augmenté de façon exponentielle jusqu’à présent, cela n’a pas été sans une longue période de turbulences. Cet événement du Black Swan minerait grandement la confiance dans le système et perturberait la capacité d’effectuer une transaction sûre (comme un prêt), surtout à grande échelle.

Les gens et les entreprises (les banques encore plus) sont sensibles aux questions relatives à leur argent et doivent donc travailler sans faille. Tout cela est encore très expérimental, ce qui est probablement effrayant pour les « gens très fortunés ».

• Le retrait de la liste de Bittrex a pris le marché et la communauté au dépourvu, provoquant un FUD massif.

Ah! FUD (Fear, Uncertainty and Doubt), le mot préféré de la communauté. C’est quand les gens créent un barrage de messages négatifs à propos d’une monnaie (ou quoi que ce soit en fait). Les marchés sont très sensibles aux FUD (en particulier les petites capitalisations boursières) et peuvent par conséquent chuter considérablement.

Pour des raisons inconnues et non spécifiées par Bittrex, BitShares devait être retiré de la cote de sa bourse le 13 octobre 2017 (mais cela n’a toujours pas été fait). Certains disent que c’est parce que le BitShares DEX est en concurrence comme bourse décentralisée. D’autres l’appellent FUD pour faire baisser les prix. Puis c’était que leurs noeuds étaient « trop grands » pour fonctionner.

Ce qui précède n’est qu’une conjecture non vérifiée. Tout ce que nous savons, c’est que Bittrex a dit qu’ils retiraient Bitshares de la cote mais qu’ils ne l’ont pas fait sans aucune explication aux utilisateurs de la plateforme d’échange ou à l’équipe BitShares.

Les spéculateurs sont inconstants et que ce soit la faute de BitShares ou non, la plupart des spéculateurs ont peur comme une meute de moutons qui s’est rapidement jetée sur les nouvelles causant un dégât au prix du bitShares.

Il convient de noter qu’en dépit de ces nouvelles négatives, il y a quand même eu pas mal d’activités d’achat et de « soutien ». (Beaucoup d’autres pièces retirées de la liste se sont écrasées ou sont mortes).

• Personne ne peut empêcher la possibilité de brèches imprévues, de bogues de logiciels ou d’exploits.

Bien que cet argument puisse être avancé pour n’importe quel projet à ce jour, y compris Bitcoin, il est toujours valable pour ce projet. Comme on l’a vu avec le piratage de 53 millions de dollars de DAO dans Ethereum, ils ont dû hard forker le réseau qui a causé une scission en deux monnaies différentes : Ethereum et Ethereum Classic.

Et la récente débâcle du porte-feuille Ethereum Parity ? (Une vulnérabilité causant le gel et l’inaccessibilité de plus de 300 millions de dollars d’éthéréum)

L’erreur de l’utilisateur est la cause documentée de la plupart des problèmes de sécurité informatique et de cybersécurité. Il s’agit d’une menace perpétuelle non seulement pour les crypto-monnaies mais aussi pour la technologie en général. Comme avec toutes les cryptos, il s’agit d’une technique expérimentale, donc il faut toujours faire preuve d’un bon dose de scepticisme et de prudence.

Conclusions

En fin de compte, BitShares mène le peloton avec une réflexion et une architecture exemplaires.

Juste pour résumer les principales idées abordées :

• BitShares est une plate-forme décentralisée de réseau et de protocole de qualité industrielle – basée sur un algorithme de Delegated Proof of Stake (DPoS) et sur Graphene (le moteur backend de Steemit) avec la possibilité de traiter plus de 100.000 transactions par seconde.
• BitShares offre une variété de services financiers décentralisés – émission d’ensembles de bitsAssets de smart coins incluant les actifs liés au marché (MPA) et autres paires dérivées de cryptos provenant d’actifs reconnus (ex. : or, pétrole, S&P 500)
• L’algorithme de Delegated Proof of Stake (DPoS) ajoute une couche de gouvernance – s’appuyant sur le modèle traditionnel de proof-of-stake qui augmente et produit de la monnaie en fonction de sa détention.

Malgré tous ces risques et défis mentionnés, l’équipe persévère, grandit et résiste toujours. Ses services sont tout simplement impressionnants (malgré les risques et les pièges certains). J’ai personnellement utilisé leur DEX et je le trouve assez intuitif, fluide et rapide.

Au fur et à mesure que la plateforme mûrit et fait ses preuves, elle suscitera l’intérêt des acteurs de FinTech et des services financiers.

J’ai tendance à manifester un intérêt particulier pour les projets qui favorisent la décentralisation et les cas concrets d’utilisation. Cet engouement pour l’ICO donne parfois la nausée et l’espace a grand besoin d’initiatives de qualité.

La confiance du marché, la dilution symbolique, les pirates informatiques cachés, les règlements qui se cachent et d’autres pièges imprévus nous attendent. (Et franchement, beaucoup de « coins », peut-être même la plupart, ne le feront pas à long terme)

C’est pourquoi il est très important que nous accordions notre attention à l’établissement de collectivités et de projets significatifs à long terme.

Je crois que BitShares en fait partie.

Clause de non-responsabilité/Disclaimer : Le contenu de cet article est destiné à des fins éducatives seulement. Il ne doit pas être considéré comme un conseil d’investissement ni comme une approbation du projet Bitshares.